来源:国泰君安证券 2016-03-28 16:52:00

      《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布一个多月来,新规如何解读、执行成为业内广为讨论的话题。面对市场的渴求,不仅基金业协会连续举办宣讲会,一些券商也开始“坐不住了”。


      3月25日,国泰君安证券资产托管部在上海举办了首期针对私募基金管理人的“星期五公开课”,分析解读近期私募行业关注的政策新规、业绩报酬计提方式、产品设计、税务处理等话题。对于私募管理人最为关心的行业新政,“星期五公开课”结合托管及外包业务实际就私募基金管理人自查清单所涉及的内控制度、人员配置、从业资格等8大要点进行了解读。


       国泰君安资产托管部相关负责人表示,私募基金行业经历了前期的快速发展,2016年将步入规范化的发展阶段。作为服务机构,国泰君安与私募基金管理人是相生相伴的关系。当前,私募基金在财富管理行业中还是新生力量,许多机构还不够成熟,面对新规对私募提出的更高要求,国泰君安在日常服务中不仅不能缺位,还要主动补位,用专业力量帮助私募避免风险、规范发展。


       “在本次首期‘星期五公开课’举办后,国泰君安还将持续根据客户需求、市场关注热点和政策变化等,定期和不定期开展各种线上、线下培训交流活动,为私募管理人培训答疑。”该负责人说。


      近期,私募基金业绩报酬计提方式被业内高度关注,私募管理人到底该如何合理计提报酬?公开课上,国泰君安资产托管部估值业务负责人对当前市场上存在的各类业绩报酬计提方式进行了详细的分析比较,并表示“单个单笔、不定期分红”是一种比较好的业绩报酬设计方式,避免了一些业绩报酬计提方式存在的不足,更有助于实现管理人利益与持有人利益的趋同。


      公开课上,国泰君安还首次推出了“基金绩效分析系统”。国泰君安资产托管部相关人士表示,私募基金由于信息披露的非公开化,使得外部评价难以介入。而私募基金管理人虽然手握自身的海量数据,却缺乏有效的工具使之转化为可量化的投资指标。“基金绩效分析系统”针对这一问题,根据产品投资表现,通过对基金期间持仓和交易进行分析,从组合规模、持仓风格、净值表现、组合风险、交易风格、绩效归因等角度提供可视化图表展示。形成的绩效分析报告将一对一提供给基金管理人,使得私募基金管理人不必采购昂贵的分析系统,亦可获得专业的投资指标参考,更加科学地评估自身投资策略和交易风格。